- كم الاستثمار المطلوب؟ (تجهيزات، معدات، تأمينات)
- كم رأس المال العامل اللازم حتى يستقر الفرع؟
- ما التكاليف الثابتة الشهرية الجديدة؟
- ما نقطة التعادل؟ وكم تحتاج لتصل إليها؟
- ماذا يحدث إن جاءت المبيعات أقل من المتوقع؟
مثال: فرع جديد
استثمار 120,000 ₪، تكاليف ثابتة 15,000 ₪ شهرياً، وهامش مساهمة 40%. نقطة التعادل = 15,000 ÷ 40% = 37,500 ₪ مبيعات شهرياً. ونحتاج رأس مال عامل يغطي ثلاثة أشهر من التكاليف الثابتة: 45,000 ₪، فيصبح التمويل اللازم 165,000 ₪.
مثال توضيحي ببيانات افتراضية، بالشيكل
| السيناريو | المبيعات الشهرية | صافي التدفق النقدي الشهري | فترة الاسترداد البسيطة |
|---|---|---|---|
| متحفظ (-20%) | 40,000 | 1,000 | 120 شهراً |
| متوقع | 50,000 | 5,000 | 24 شهراً |
| متفائل (+20%) | 60,000 | 9,000 | 13.3 شهراً |
صافي التدفق النقدي الشهري = المبيعات × 40% − 15,000، وفترة الاسترداد البسيطة = الاستثمار 120,000 ÷ صافي التدفق النقدي الشهري. افترضنا للتبسيط أن البيع نقدي، وأن التكاليف الثابتة تُدفع نقداً ولا تتضمن استهلاكاً أو أقساطاً، فيتساوى الربح والتدفق النقدي. فرق 20% في المبيعات يغيّر الاسترداد من سنتين إلى عشر سنوات؛ لذلك نختبر السيناريو المتحفظ قبل الالتزام.
قبل أن تقرر
- اختبر السيناريو المتحفظ: هل يتحمله المشروع الحالي؟
- حدد مصدر التمويل وأثر أقساطه على السيولة.
- ضع معايير واضحة لمراجعة القرار بعد 6 أشهر.
هذه مادة توعوية عامة، ولا تُغني عن تحليل بيانات مشروعك الفعلية.